天风国际分析师易今日撰文称,此前预期的iPhone 14 Pro/Pro Max的零配件/镜头库存风险正在发生。以大立光2月营收为例。由于更多的工作日,收入下降了21%。郭明认为这是一个值得关注的警告。
苹果的镜头订单在2Q23非常疲软,预计环比下降35-40%,高于组装和部分零部件的30-35%。与2Q22相比,同比也大幅下降30-40%。大李广是今年iPhone 15 Pro Max的潜望镜相机独家镜头供应商,市场有高估宇景光2H23-1H24营收和利润的质疑。
达利光出货的潜望镜相机镜头单价约为4美元(含棱镜),明显低于市场共识的4.5–5或以上。值得注意的是,4美元的价格意味着达李广无法从潜望镜的镜头中获利。
预计宇景光将从iPhone16开始供应潜望镜镜头,届时该组件价格会更低,这对镜头供应商不利。